買うべきでない株をご紹介、理由を解説

買うべきでない株をご紹介、理由を解説

　株式投資道場では、初心者が長期的な視点で買うべきでない株をピックアップします。もちろん上場している企業はとても多くあるので、全銘柄についてご紹介することは出来ませんが、少なくとも買う際は、とてつもなくリスクを認識したうえで買うべきかどうかを判断できるようにご紹介できればと思います。

　これらは、あくまでもいくつかの事例の例示にすぎませんが、少なくとも上記の事象が出ている企業は、基本的な長く反映することは難しい＝株価が上がる可能性が限りなく低くなっていることを示しています。もちろん、上記の銘柄については、すべての事象を示しているわけではありません。ただし、少なくとも上記の銘柄を把握できれば、少なくともリスクを少し下げることが出来たい出来ます。そんな事例をご紹介できればと思います。

1. 100円以下の銘柄

　まず、100円以下の銘柄は買ってはいけない株の典型例です。というのも、100円を切った銘柄について、機関投資家＝プロ投資家は、株式の購入を社内規定でシャットアウトするのです。そんな銘柄を何も知らない初心者は、買ってしまい、手痛い目にあってしまうのです。

　100円以下の銘柄は、倒産株価と呼ばれます。売買するのは基本的に個人投資家のみになります。アベノミクス前は多くの日本を代表する企業が100円を割っている状況でした。この時は、プライムに上場する企業も軒並みやばい状態になっており、あえて買うという方法もありましたが、現在100円を切った株を買うのは、よほどその企業のことを知っており、自信がないのでしたらお勧めはしません。

　ちなみに、100円を切った銘柄の中でも、10円を割った銘柄は、3か月以内の上場廃止リスクが高いと市場が判断した銘柄です。参考までに知っておいてください。

2. 不正報道が出てくる企業

　つぎに、注意してほしい銘柄は、不正報道が出てくる企業です。これらの報道が出てくるということは、上層部が腐りきっている可能性や、一般的な社会でやってはいけないビジネスに手を染めているなどが世の中に公になってしまっています。今までまかり通っていたことが通用しなくなったということを示しています。

　不正報道が出たということで社内の管理体制がおかしかったことが明らかになったケースがあります。例えば、グレイステクノロジーという企業です。売上高を4割水増ししたことが表ざたになったことで、最終的に上場廃止に追い込まれています。

　この他にも、お金の使い込みや、社員を自殺に追い込むなど社会的に許されないやり方が社会的に明らかになった場合も、経営を揺るがす場合もあります。

3. ブラック企業やリストラを繰り返す企業

　長時間労働を強いたり、残業代を支払わない企業、パワハラを強いる俗にいうブラック企業は、企業イメージを棄損させるからです。また、社員の離職率も高くなり社内にノウハウが残らなくなること、口コミサイトなどに悪い評判が書き込まれることにより、長期的な視点で成長できるかが判断できます。

　また、リストラを繰り返す企業は短期的には確かに株価は上昇します。人件費を削りコストダウンができるので業績が良くなるからです。ただし、リストラを実施すると社内の感じが悪くなるのと、基本的に優秀な人から先に辞めていき、残っていくのは他社で通用しない人が残るので、長期的には活気が一気に悪くなっていきます。その最たる例は、リストラの先駆者といわれたパイオニアです。最終的に上場廃止になっています。

4. 継続企業注記銘柄に選定されている企業

　継続企業注記銘柄されている企業は、東証が危ないという話を投資家に注意を促している状態です。いわばイエローカードが出ている状態ですが、ここに選定された企業の多くが上場廃止になっているケースも少なく注意が必要です。

コード	銘柄	発表日	注意点
1757	中小企業HD	2010/2/12	社名変更頻発
6416	桂川電機	2012/5/18	デジタル多機能プリンターの赤字が大きい
9318	アジア開発キャピタル	2014/5/20	特設注意銘柄に指定。最悪2023年2月末に上場廃止が決まる
3727	アプリックス	2015/11/11	祖業のソフト基盤技術から撤退するなど経営再建中
2321	ソフトフロントHD	2016/1/29	主要となる事業がない
2901	石垣食品	2016/1/29	事業の柱となる事業のビーフジャーキーなどの食品事業が迷走

5216	倉元製作所	2016/11/14	経営再建中
8107	キムラタン	2017/2/10	子ども副事業が大幅赤字
3224	ゼネラル・オイスター	2017/2/14	海産物の加工事業が迷走中
2338	クオンタムソリューションズ	2017/4/28	まつげサロン事業が迷走
2586	フルッタフルッタ	2018/5/18	主力のアサイーなどの販売先の高級スーパーの不調
1711	ＳＤＳホールディングス	2018/8/10	自家消費型の小型太陽光発電装置の開発で経営再建目指す
3672	オルトプラス	2019/2/14	スポーツ関連アプリが不振
3070	アマガサ	2019/3/20	主力の靴販売が不振
2134	燦キャピタルマネージメント	2019/5/15	ゴルフ場運営が想定以上に悪化
6731	ピクセラ	2019/5/15	４Ｋ関連製品が部品不足で売れる主力商品少ない
6740	ジャパンディスプレイ	2019/5/15	中小型液晶パネルの販売不調で、経営再建模索中
7777	スリー・ディー・マトリックス	2019/6/24	新薬の販売で承認が得られず、赤字幅拡大
9812	テーオーホールディングス	2019/7/16	流通事業が赤字
7815	東京ボード工業	2019/11/14	首都圏で木質廃棄物処理を独占するも燃料費の高騰に苦しむ。黒字化が課題
5341	アサヒ衛陶	2020/1/20	トイレなどの衛生陶器の事業が原材料費の高騰で苦しむ
3667	ｅｎｉｓｈ	2020/2/13	ソーシャルアプリの経営が下火に
3350	レッド・プラネット・ジャパン	2020/2/14	訪日客向けホテル1店が赤字で事業迷走

3053	ペッパーフードサービス	2020/3/25	いきなりステーキ大量閉店で事業継続が黄色信号
6085	アーキテクツ・スタジオ・ジャパン	2020/5/14	コロナ禍でイベント縮小
3133	海帆	2020/5/15	コロナ禍で居酒屋事業下火
9610	ウィルソン・ラーニングワールドワイド	2020/5/26	中国の都市封鎖で集団研修の受注減
2798	ワイズテーブルコーポレーション	2020/6/12	コロナ禍で居酒屋事業下火
2721	ジェイホールディングス	2020/6/16	太陽光発電が振るわず赤字
7918	ヴィア・ホールディングス	2020/6/26	コロナ禍で居酒屋事業下火
2404	鉄人化計画	2020/7/15	コロナ禍でカラオケ事業下火
8783	ＧＦＡ	2020/8/13	不動産投資大幅赤字
8143	ラピーヌ	2021/2/5	百貨店向けのアパレル事業の赤字
9271	和心	2021/2/12	着物レンタル事業の赤字が重し
6561	ＨＡＮＡＴＯＵＲＪＡＰＡＮ	2021/2/15	韓国人向けの訪日旅行がコロナで消失
6573	アジャイルメディア・ネットワーク	2021/7/14	役員が逮捕
2778	パレモ・ホールディングス	2021/10/4	アパレル店の事業継続できるか黄色信号
6173	アクアライン	2021/12/15	水回り事業のスタッフの大量退職で人材不足
3664	モブキャストホールディングス	2022/2/14	雑貨店販売の不振
2743	ピクセルカンパニーズ	2022/2/15	金融機関向けの開発が出社制限で赤字へ
6547	グリーンズ	2022/5/13	コロナ禍でホテル事業赤字
6548	旅工房	2022/5/13	コロナ禍で旅行需要低迷
6659	メディアリンクス	2022/5/16	ロシアの撤退で通信機器事業が不振
6721	ウインテスト	2022/8/15	半導体不足で検査機器不足
2340	極楽湯ホールディングス	2022/8/26	円安で燃料費高騰。極楽湯の事業継続に黄色信号
3814	アルファクス・フード・システム	2022/11/14	外食向けPOSシステムが部品不足で事業継続に黄色信号